雷霆暴击
今天存储崩了个大的，sk海力士暴跌15.37%，创历史最大单日跌幅。这个股拥有大量海外单股杠杆etf，2倍做多，3倍做多的都有，总规模接近200亿美元。随着今日正股的暴跌，这些杠杆基也迎来灾难性的暴击，30-45%的跌幅击毁了一些赌徒的重仓，我看媒体统计的数据大概有37-40万的账户爆仓，以20-30岁的年轻散户为主。其实sk海力士周末的情绪还挺乐观的，周五晚在美股上市的海力士ADR还大涨了12%，之所以今天风云突变是因为韩国KIS证券的一份看空研报。先介绍一下KIS的背景，是韩国第二大券商，类比中国的话大概相当于中信或者中金，在存储赛道有很权威的影响力。他们发的研报下调了sk海力士的短期利润，原因是海力士生产销售的HBM签了3-5年长期协议，虽然保障了订单，但里面有锁价条款，没办法吃到全部的涨价红利。基于此，KIS下调了海力士2026年利润9%，2027年利润11%，但依然维持380万韩元的目标价，以及增持评级。简单说KIS没有否认海力士旺盛的订单需求，也认可存储周期的持续性，但下修了利润空间。他们是韩国本地核心研究团队，有极高的可信度，资本和量化交易就开始用脚投票了。海力士是韩国kospi的第一大权重股，韩国kospi今天下跌9%，带动了全球ai硬件的抛售潮。当然还有一个潜在原因是近期全球资本都有从ai硬件板块退出的趋势，美国那边有人在抛美光和闪迪，韩股这边出货三星和海力士，国内这边跟着卖兆易创新和江波龙。不是这些公司业绩不行，而是前面预期打的太高，最近开始挤提前定价的泡沫。挤出来的钱去补软科技（算力供应和模型供应），美股那边像苹果、微软、亚马逊、meta最近都涨了不少，对应咱国内的话应该是阿里、字节、智谱这些公司，a股科技偏硬，软的都在外面上了。今天a股跌的透透的，全部指数都绿，中位数大跌4.07%，但若按年来统计最新的中位数是-15.3%，肯定有读者会纳闷，前些天就-14%了，这几天怎么跌来跌去还是只有这么点。因为这几天杀的都是上半年涨的多的，上半年表现糟糕的最近这几天甚至还回了点血。劫富济贫的行情体现在中位数的累计跌幅上就是这样的。写到这顺便说个题外话，100个股民，交易10年，你是其中之一，如果你每年都排第50名，10年后你累计大概是30-35名。如果你每年都排第30名，10年后你累计大概是18-21名。这体现了回撤控制和长线稳定性的重要。说回今天的行情，中药和银行涨了2%，其余那些传统行业也还行吧，红绿之间。跌最狠的肯定是ai相关的，元件-8.25%、通信-6.5%、光模块-7.2%、存储-6.4%，让我有些意外的是竣工-6.8%也混在队伍里面，我寻思军工上半年也妹涨，你今天跌那么多是闹哪样？愣了一会才反应过来，是商业航天崩了7%，军工和航天的成分股高度重叠所以也跌了。周末股民们还替长十乙感动自豪，周一航天板块就杀一波狠的，生怕周五追高进去的人后悔割肉，跌得又狠又快，这样就卖不出手了。我的中证500今天又又又遭暴击，-4.3%，比中位数跌的还多，跌了365个基点，一手ic亏7万，又小200没了。上次有读者抗议说我不能为了安慰大家故意报惨不报赚，那中证500在2026年累计还有9%的涨幅，而且今年贴水比较多，年化有接近10%，所以加起来还能扛几下子。之前画过中证500的趋势线，两种不同逻辑的画法偏差不大，浪下轨都在8000-8100附近，今天收盘离下轨线很接近了，明后天就要考验支撑的有效性。如果反弹了那最好，如果真跌穿了就意味着中证500自去年4月起启动的这波震荡上行的慢牛行情告一段落，后续是横盘震荡还是跌回熊市需要花点时间看。我主要头寸还是21手ic，另外有一些以前留下来的股票和基金，除非中证500上1万点，不然没有减仓计划。至于加仓计划，等熊市来了中证500跌回6500以下我会再补。跌不到就再看看。1、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，这是今天中药扑腾一下的原因，但在医保整体趋紧的大环境下，我本质上不相信中药的蛋糕能越做越大。2、昨晚财务暴雷的赛力斯今天上午就封死跌停，可以推断出市场并没有对这份财报做好心理准备，另外锂矿板块今天也遭大罪了，天齐锂业过去2个月跌了45%，赣锋锂业跌了44%，生产电池的宁德时代倒没咋跌，从这也能反映出产业链上各个环节的强弱地位。3、今晚一大堆科技公司发布业绩预告，存储和pcb上下游表现都挺好的，应该能稍稍稳定一下军心。4、今晚美股开盘，美光闪迪海力士都低开，但低开后有反弹，暂无进一步恐慌杀跌。就这些吧，今天我听到最好笑的段子是“三倍做多家务etf”，这是另一个段子的衍生品，股民通常在股市爆亏后会产生对家人的愧疚，亏狠了就会说“最对不起的还是家人”，所以多做家务弥补吧。
